作者 | 东叔（未经允许，禁止转载）
中国正在经历一场静默的“人口革命”。
民政部最新数据显示，截至2023年底，我国60岁及以上人口已达3.1亿，其中60-65岁的“低龄老人”约9000万。这一群体，既非传统意义上的“夕阳人群”，也不是被动等待赡养的“负担者”。他们手握财富、追求品质、渴望社会参与，甚至正在重新定义“老年”的边界。
唐承沛副部长口中的“窗口期”，暗示了一个被长期忽视的机会点：老龄化未必是危机，而是一场结构性机遇的起点。当银发经济占比重将从6%跃升至9%（2035年），谁能在这一轮浪潮中抓住“低龄老人”的需求密码，谁就能抢占未来十年的蓝海市场。
在中国的人口叙事中，“老龄化”三个字长期与“危机”“负担”“衰退”等词汇绑定。但是，如果我们有认真研究过60-65岁的9000万“低龄老人”，会发现一个被集体无意识忽略了的层面，他们根本不能简单地视作社会发展的“尾数”，而应该看到他们身上具备重构消费格局、激活经济增量的潜力。
这群人诞生于1958-1963年的生育高峰，成长于改革开放的黄金年代，退休于中国财富积累的巅峰期。他们的前半生经历了计划经济向市场经济的剧变，后半生则赶上了移动互联网与消费升级的浪潮。与其说他们是“老人”，不如说是中国第一代真正意义上“有钱、有闲、有追求”的现代银发群体。
体制内退休一代构成了这一群体的基石，这一群体的核心特征在于：理性消费与品质追求的微妙平衡。
公务员、教师、国企职工等职业背景赋予了他们稳定的退休金（普遍在4000-10000元/月）和体制保障，但他们的消费逻辑远比想象中复杂。这群人不会为奢侈品一掷千金，却愿意为中医调理、高端体检支付溢价；他们避开“夕阳红旅行团”的标签，转而选择敦煌研学、江南古镇写生等深度文化线路——数据显示,2024年1-9月,50岁及以上银发人群旅游订单同比增长26%,高于其他年龄段人群,其中61-65岁是增速最高的银发群体,同比增速达58%。
在家居领域，他们的决策权更为强势，近70%的适老化改造采购由退休老人主导，从智能马桶到防滑地板，一个百亿级市场悄然成型。
企业若想抓住这群“理性品质主义者”，需跳出“低价促销”的惯性思维，转而构建“信任背书+服务增值”模式，例如，保险公司推出“养老社区入住权挂钩年金险”，银行开发“养老理财+健康管家”组合产品，本质上都是将体制内人群的稳定预期转化为商业价值。
另一股力量也不可忽视——民营经济红利者，这个群体现在正处于崛起阶段。他们是改革开放后崛起的个体户、中小企业主，手握房产、股权、金融资产等多重财富，消费逻辑与体制内人群截然不同：既要通过高端养老社区彰显身份，又需借助家族信托实现代际传承。
据说，泰康人寿“燕园”入住门槛达200万元仍一房难求，背后是他们对“圈层社交+医疗资源”的刚性需求；《2023中国私人财富报告》揭示高净值人群资产配置呈现三大转向：短期流动性管理强化、不动产投资收缩及保障型金融产品增配。报告指出，面对不确定性环境，逾半数（59.8%）受访者将"安全稳健"列为资产配置核心诉求，该比例较往年显著提升并创历史峰值,但市场供给近乎空白。
这群人的“未满足需求”犹如黑洞，从私人健康顾问到直升机医疗救援，从海外资产配置到奢侈品修复，每一个细分领域其实都可以找到暗藏的机遇。而破局的关键大约就在于“场景重构”。怎么说呢？或许可以借鉴瑞士私人银行模式，将养老社区与结合；或是效仿日本“老年版”，打造融合高尔夫、温泉疗愈、商务社交的复合型度假地产。
除此之外，还有一群“老龄人”值得关注下，这群人非常有意思，属于高知技术人才，多年来已悄然成为银发经济的“供给侧改革者”。
工程师、医生、科研人员等群体中，大部分人选择退而不休，或在短视频平台化身“银发网红”，或在制造业领域开启“共享专家”模式。
有几个非常典型的例子，某音上72岁同济大学退休教授的“科普课”相关内容播放量超6000万，教育部等十部门联合印发《国家银龄教师行动计划》，请银龄教师重返讲台，上海“时间银行”则通过志愿服务兑换养老服务的闭环生态激活社会资本。
这群人的独特之处在于，他们既是消费者又是生产者——三甲医院主任医师的养生科普账号年变现超50万元，丁香医生平台邀请退休专家在线问诊，既降低运营成本又放大专业权威。此类种种，实际上是一场人力资本从“一次变现”向“多次复利”的变迁，企业需要打破年龄界限，建立弹性工作制、知识资产化等机制，将“经验复利”转化为商业价值。
而在这场银发经济的变革中，“中产家庭主理人”是最容易被低估的群体。以女性为主的她们掌控着全家三代的消费命脉，从孙辈的早教课程到子女的婚房首付，从配偶的保健品采购到父母的养老院选择，其决策影响力贯穿整个家庭生命周期。
有数据显示，55岁以上女性购买基因检测、癌症早筛产品的增速是整体市场的数倍；她们推动适老化改造从单一功能升级为系统方案；老年教育机构“美好盛年”的钢琴课学员中，有一部分报名的真实动机是“陪孙子一起学”，竟就此意外催生了“隔代共学”消费新模式。
撬动这一市场需要“穿透式营销”，例如通过“奶奶育儿课堂”切入隔代养育场景，“母女款”健康监测手环切入关怀养老场景，这些其实都是将低龄老人的家庭角色转化为新的商业入口。
这四大群体的碰撞与交融，正在重塑中国银发经济的底层逻辑。当体制内的理性品质主义者、民营经济的高端需求黑洞、高知人才的供给侧改革者、家庭主理人的隐形操盘手共同登场，市场规则已经开始自发有了改变——消费逻辑从生存型转向发展型，供给模式从普惠式升级为圈层定制，社会价值从资源消耗转向经验输出。
记得有句话曾说：“老龄化不是问题，问题是我们仍然用旧地图去寻找新大陆。”
现在，对于中国而言，9000万的低龄老人就好像一张新的航海图，指引着商业世界驶向一片充满生机的蓝海：那里没有“老年”与“青年”的割裂，只有对品质的永恒追求；没有“退出社会”的悲情叙事，只有“再社会化”的一千种可能。
在全球人口结构剧烈震荡的当下，老龄化早已不是某个国家的“特有病”，而是一场席卷人类文明的系统性变革。所以，当中国站在“低龄老人”窗口期的十字路口，参考一下发达国家的经验，或多或少都能找出一些不一样的路子。
以日本为例，其“银色风暴”为世界提供了一个相对有价值的参照范本。这个全球老龄化率最高的国家，早在2000年便推出介护保险制度，由政府、个人、企业三方共担养老成本。这一政策看似是社会保障的“止血带”，实则从基本盘上撬动了万亿级市场的齿轮。
日本的养老护理产业属高度细分，从上门助浴、认知症照护到临终关怀，每个环节都诞生了一些都很不错的企业；老年旅游市场则跳出“夕阳红观光”的窠臼，衍生出“温泉理疗旅居”“俳句创作采风”等文化消费形态。
有一个值得深入了解的，是日本企业将“老龄化痛点”转化为技术优势——开发的智能护理床能自动感知心率异常并呼叫急救，雅马哈的康复机器人让偏瘫患者重获行走能力。当别人在讨论“如何养活老人”，日本已进化到“如何让老人活得更有尊严”。
而远在欧洲的一些国家的解题思路则展现出另一种哲学。在德国，老龄化不是公共财政的包袱，而是“隐形冠军”企业的创新催化剂。医疗科技公司Ottobock凭借假肢关节技术垄断全球大部头市场，其产品不仅服务于老年群体，更成为马拉松选手和截肢军人的首选；荷兰政府将“终身学习”写入国家养老战略，老年大学与职业培训中心无缝衔接，夸张的说，76岁的程序员、82岁的心理咨询师可能都不再是传说。
这种“人力资本再投资”思维，使得老龄化社会并未坠入生产力滑坡的陷阱，反而催生了“银发人才库”的独特竞争力。欧洲的经验似乎更有借鉴意义，银发经济的最高形态，是不是要让老年人从“被服务者”变成“价值创造者”？这个方向或许值得思考。
反观大西洋彼岸的美国，资本是非常重要的推手。2025年以来，REITs市场表现强劲，63只已上市REITs中62只年内实现正收益，平均涨幅超过10%。REITs普遍分红意愿较强，21只最新股息率超5%，支持REITs扩容政策陆续发布，机构看好长期投资带来的收益，成为华尔街的“抗周期之王”。
这种商业模式的核心在于精准分层：高端CCRC（持续照料退休社区）收取百万美元入门费，提供从独立生活到临终关怀的全周期服务；中端社区主打“活力养老”，配套高尔夫球场、艺术工坊吸引低龄老人；普惠型公寓则与医保体系挂钩，用规模化降低边际成本。
科技巨头也未曾缺席这场盛宴——收购在线药房PillPack切入老年慢病管理，手表的跌倒检测功能让子女甘愿为父母买单。这一系列的实践证明：当老龄化遇上资本主义，银发经济就成了“技术+金融”的双螺旋。
所以，如果将这些碎片拼合，我们就会发现一条清晰的逻辑链：日本的精细化服务、欧洲的人力资本激活、美国的金融化创新，本质上都在回答同一个命题——如何将海量老年需求分层解构，再用技术杠杆撬动商业价值。
这种分层不是简单的“高端、中端、低端”划分，而是对人性需求的深度解构：
每一层都对应着不同的技术赋能路径：在基础层，物联网和AI替代人力（如AI护理机器人降低30%的照护成本）；在中间层，大数据和算法提升匹配效率（如定制化旅游路线推荐）；在顶层，区块链和智能合约解决信任痛点（如遗嘱存证、遗产分配自动化）。
对于中国而言，这些参考的价值远不止于模仿。当日本用三十年培育出日医学馆、贝尼斯这样的养老巨头时，中国拥有更庞大的数据底座、更活跃的资本市场、更迅猛的技术迭代能力。唐承沛副部长提出的“银发经济与文旅、科技、金融融合”，正与全球趋势暗合。
但比技术更重要的，是对老龄化本质的认知升维——这不是一场关于“养老”的防御战，而是一次重构消费、激活供给、升级文明的系统性机遇。如何在这片“黄金赛道”上，跑出既有国际视野、又有中国特色的加速度，是所有中国企业理应思考的问题。
毕竟，老龄化社会的最终指向，从来不是如何“养活”更多老人，而是如何让每个人在生命的任何阶段，都能找到尊严、价值与可能性。
这或许才是银发经济给予商业世界最深刻的启示，也是中国企业寻找更具市场价值的方向指南。
人口结构的剧变，从来不是文明的黄昏，而是进化路上的勋章。我们如果能够主动撕开9000万低龄老人已悄然撕掉“被赡养者”的标签，这在未来十年、二十年，或更多年后持续庞大的人群，就会转身成为重构消费秩序、激活商业基因的“新消费主体”。
他们不再是蜷缩在时代角落的沉默者，也不是“人”或社会的终点，而是手握财富、时间与经验的“新中产”——这个群体正在用行动证明，老龄化社会的真正危机，不是人口红利的消退，而是认知红利的匮乏。
那么，企业应该如何做，才能接得住这群人？我大概有几个方向的思考分享一下：
在价值观层面，企业必须摒弃“老龄=衰退”的思维钢印。低龄老人身上沉淀的“经验复利”，正在成为数字经济时代稀缺的生产要素。
我身边某机械企业将退休工程师组建成“技术顾问团”，通过远程诊断系统解决产线故障，人力成本降低40%，故障修复效率提升3倍；某音平台上，有非常多的高质知识分子开展优秀的知识科普、流量变现玩得比年轻人还要扎实。
这些案例揭示了一个反常识的真相：当社会惯于将“老龄化”等同于“退出生产”时，低龄老人恰恰是连接工业文明与数字文明的“跨界翻译者”。他们的知识储备、职业素养、社会网络，经过半世纪沉淀后形成的“时间复利”，远比流量明星的瞬时热度更具商业韧性。
方法论的重构，需要技术为老龄化叙事注入新语法。传统适老化改造往往陷入“低端化”陷阱——加宽走廊、安装扶手、放大字体，这些基础功能叠加虽有必要，却难以匹配低龄老人对品质生活的深层需求。
真正的破局点在于“隐形赋能”。比如，华为AI康养传感器采用毫米波技术，能够穿透衣物、床单等日常障碍物，无需用户佩戴任何设备，即可实现对人体的全方位监测；一些企业推出的“AI营养师”，通过分析体检报告与饮食习惯，为慢性病老人定制每周食谱并直送生鲜食材。
这些创新并非简单移植青年市场技术，而是基于大数据对老年需求的精准解构：当企业能识别出60岁用户购买无人机是为了航拍老年大学结业典礼，70岁客户预订南极邮轮是为完成职业生涯未竟的探险梦，适老化便不再是“功能减法”，而是“体验升维”。
最后一点思考是对战略窗口期的把握，企业必须要以政策为支点撬动生态变革。
政策红利与市场智慧共谋的威力太大了，低龄老人需要的不是隔离式养老院，而是“嵌入生活场景的服务生态”。这种模式的价值不仅在于商业回报，更在于重构了“老龄化”的社会意义，阐释“老去”不再是生命的损耗，而是价值的流转与再生。
这场变革的终局，或许将超越经济层面，成为社会文明进步的另一种境界。当智慧养老系统让独居老人安全地“原地养老”，当非遗研学旅居激活县域经济，当银发知识网红构建新的文化权威，我们看到的不仅是一个产业的崛起，更是一个群体重新定义“老去”的勇气。
德国的适老化家居、日本的介护保险、美国的养老REITs虽然也值得借鉴，但中国市场的独特性在于：它既承载着“未富先老”的挑战，又拥有全球最活跃的数字化生态、最深厚的文化积淀、最复杂的代际关系网络。这些要素的碰撞，注定会催生出全球银发经济史上未曾有过的物种——可能是“社区嵌入式康养文旅综合体”，可能是“区块链+时间银行”的志愿服务体系，亦可能是“代际财富管理+内容IP孵化”的混合商业模式。
在不久的将来，我们或许可以广泛看到这样的场景：
上海退休阿姨们穿着汉服在豫园拍摄短视频，西北的老年牧民也能通过直播将羊毛手工艺品卖向全球，前国企高管退休直接转型为碳中和领域咨询顾问……
这些可能的预想，或者是已经成为现实的鲜活个体的故事，拼凑出一幅老龄化社会的真实图景，这里没有悲情的暮气，只有迸发的生命力；没有固化的年龄界限，只有持续进化的商业可能。
那些将适老化等同于“低价、普惠、公益”的企业，或许会在人口寒冬中瑟瑟发抖；而真正理解“银发经济=品质经济+智慧经济+人文经济”的觉醒者，必将在这个春天收获一片生机盎然的蓝海。文明的进阶，从来不是抗拒时光的流逝，而是让每个年龄的辉光都能照亮商业的星空。
本文作者 | 东叔
审校 | 童任
配图/封面来源 | AI生成